Folge 66: Konsolidierung: Warum in der Versicherungsbranche gerade alles fusioniert

00:00:00: Herzlich willkommen zu volle Deckung, dem Podcast von Askompakt.

00:00:18: Heute schauen wir uns eine Entwicklung an die derzeit die gesamte Versicherungsbranche prägt.

00:00:22: Größer werden scheint aktuell das Gebot der Stunde – egal ob Versicherer, Maklerhäuser, Pools oder Verbünde!

00:00:30: An vielen Stellen des Marktes wird gerade fusioniert übernommen oder investiert.

00:00:35: Schauen wir uns zunächst die Versicherung.

00:00:37: Nach einer längeren Phase relativer Ruhe erlebt die Branche gerade wieder eine ganze Reihe prominenter Zusammenschlüsse.

00:00:44: Fusionen sind zwar an sich kein neues Phänomen, aber die jüngsten Transaktionen haben dem Thema deutlich neue Dynamik verliehen – genannt seien hier etwa der Zusammenschluss von Barmenia und Gotha R., der von Stuttgarter und der SDK sowie die Fusion von Helvetia & Baloise.

00:01:02: Anders gelagert, aber ebenfalls bemerkenswert ist die Übernahme der Nürnberger durch die Vienna Insurance Group.

00:01:09: Was all diese Fälle gemeinsam haben – jede Ankündigung sorgt für erhebliche Aufmerksamkeit und lässt die gesamte Marktteilnehmerchaft aufhorchen!

00:01:18: Doch warum passiert das gerade jetzt?

00:01:20: Im Austausch mit Branchenteilnehmern zeigt sich ein klares Bild.

00:01:25: Viele sehen in der aktuellen Konsolidierungswelle weniger eine Option als vielmehr eine echte Notwendigkeit.

00:01:31: Der technologische Wandel, ein zunehmend komplexes Risiko-Umfeld sinkende Margen, Fachkräftemangel und wachsende regulatorische Anforderungen setzen die Unternehmen spürbar unter Druckgröße verspricht in diesem Umfeld vor allem Effizienzgewinne und Skaleneffekte.

00:01:49: Ob am Ende auch mehr Qualität für Kunden und Vertriebspartner dabei herauskommt zeigt sich meist erst im Verlauf der eigentlichen Umsetzung.

00:01:57: Für Kunden und Versicherungsmarkler sind die Folgen solcher Fusionen oft ganz direkt spürbar.

00:02:03: Häufig verschwindet zunächst ein vertrauter Name, der des Unternehmens – aber nicht selten eben auch der des persönlichen Ansprechpartners!

00:02:13: Eine ASC-Kompaktstudie aus dem Frühjahr im Jahr zum Jahr oder zum Jahr Jahr zwei Tausend sechsundzwanzig zeigt sogar dass gerade die Unklarheit über künftige Zuständigkeiten beim Versicherer von Marklerinnen und Marklern als größtes Problem wahrgenommen wird.

00:02:27: Hinzu kommt die Sorge, dass etablierte Produkte im Zuge der Integration einfach vom Markt verschwinden.

00:02:34: In der Summe führt das oft zu einer Verknappung von Zeichnungskapazitäten, die durch die Zusammenlegungen der Unternehmen nur selten vollständig ausgeglichen wird.

00:02:44: Gerade in Übergangsphasen wird häufig eine vorsichtigere Risikopolitik gefahren und später folgt mitunter sogar noch eine Portfoliobereinigung.

00:02:54: Ganz ähnliche Treiber lassen sich auch im Maklermarkt beobachten.

00:02:58: Hier kommt allerdings noch ein entscheidender Faktor hinzu, die demografische Entwicklung.

00:03:03: Während bei Versicherern in der Regel Managementstrukturen ineinandergreifen und Führungspersonal ausgetauscht werden kann sind viele mittelständische Maklerunternehmen jenseits der ganz großen Häuser eng mit ihren Inhabern verbunden.

00:03:18: Oft handelt es sich um ein persönliches Lebenswerk das über viele Jahre gewachsen ist.

00:03:24: Entsprechend drängender stellt sich hier die Frage nach der Unternehmensnachfolge, sobald der Rückzug aus dem Berufsleben ansteht.

00:03:32: Mit dem sukzessiven Ausscheiden der geburtenstarken Jahrgänge gewinnt dieses Thema zusätzlich an Dynamik.

00:03:39: Das erklärt auch warum die Zahl der Übernahmen und Beteiligungen im Marklersegment weiter zunimmt – doch egal an welcher Stelle der Branche ein Zusammenschluss stattfindet eines gilt immer!

00:03:51: Er kann nur dann wirklich funktionieren, wenn die Chemie stimmt.

00:03:54: Sachlicher ausgedrückt, wenn es gelingt unterschiedliche Unternehmenskulturen zügig zusammenzuführen.

00:04:01: Ob eine Fusion am Ende erfolgreich ist entscheidet sich nämlich nur selten allein auf der finanziellen Seite.

00:04:07: Mindestens genauso prägend sind Faktoren wie Führungsstil Arbeitsweisen Entscheidungsprozesse und jeweilige Vertriebskultur Und natürlich auch die Charaktere der Beteiligten und Betroffenen Menschen.

00:04:21: Treffen hier unterschiedliche Verständnisse aufeinander, entsteht schnell Reibung!

00:04:27: Verlassen in dieser Phase dann auch noch erfahrene Führungskräfte oder Spezialistinnen und Spezialisten das Unternehmen droht wertvolles Know-how verloren zu gehen.

00:04:37: Die Entwicklung einer gemeinsamen Kultur ist damit womöglich der zentrale Erfolgsfaktor einer jeden Fusion Vielleicht sogar noch wichtiger als die technische Integration, etwa von IT-Systemen, die für sich genommen schon eine der größten operativen Herausforderungen darstellt.

00:04:55: Denn nur wenn Bestände sauber zusammengeführt und Produkte reibungslos weiter geführt oder neu entwickelt werden läuft am Ende auch das Geschäft rund!

00:05:05: Der Erfolg eines Zusammenschlusses lässt sich also nicht zuletzt daran messen wie schnell Wiederverlässlichkeit klare Abläufe und ein funktionierender Geschäftsbetrieb einkehren.

00:05:16: Die Voraussetzung dafür ist aber immer eine gemeinsame Basis.

00:05:20: im Denken-und-Handeln, auch bei Marklerpools und Marklerverbünden sind Zusammenschlüsse und Beteiligungen längste Realität geworden.

00:05:29: Der Einstieg ausländischer Investoren spielt dabei ebenso eine Rolle wie etwa die Beteilligung der FEMA am Marklerpool BCA oder auch die Verschmelzung der Marklerverbünde Charter und German Broker Net.

00:05:44: Auch hier stehen größere Schlagkraft, höhere Innovationsfähigkeit, Einkaufs- und Kostenvorteile sowie eine stärkere Marktposition klar im Vordergrund.

00:05:54: Größere Strukturen verbessern schlicht die Verhandlungspositionen gegenüber Versichererinnen und Dienstleistern – umgekehrt gilt das genauso!

00:06:03: Wie stark sich die Entwicklungen auf den einzelnen Konsolidierungsebenen, also bei Versicherern, Marklern und Pools gegenseitig befeuern lässt sich kaum genau beziffern.

00:06:15: Fest steht aber am Markt treffen zunehmend größere Einheiten aufeinander, die auf Augenhöhe miteinander verhandeln.

00:06:23: Schwierig dürfte es vor allem für diejenigen werden, die bei dieser Konzentration außen vorbleiben!

00:06:28: Und was bedeutet das nun für die Kunden?

00:06:31: Wenn Effizienzgewinne zunächst vor allem nach Innen wirken, schaffen Skaleneffekte in erster Linie Stabilität und Sicherheit auf Unternehmensseite.

00:06:40: Das ist dabei nicht nur ein Nebeneffekt sondern oft sogar ein zentrales strategisches Ziel!

00:06:46: Ein robusterer Versicherer kann Risiken besser tragen und seine Verpflichtungen langfristig verlässlicher erfüllen.

00:06:53: Ganz ähnlich gilt das auch für Pools- und Maklerhäuser.

00:06:57: Mehr Stabilität schafft Spielraum für Investitionen in IT, Services und Prozesse von denen am Ende sowohl Makler als auch Kunden profitieren können.

00:07:09: Im Idealfall führen Fusionen und Zusammenschlüsse also nicht nur zu größeren Einheiten mit Vorteilen für das eigene Innenleben sondern eben auch zu besseren Produkten, besseren Services und besseren Konditionen.

00:07:23: Was bleibt also festzuhalten?

00:07:26: Die Konsolidierung in der Versicherungsbranche ist längst kein Randphänomen mehr, sondern eine der prägenden Entwicklungen unserer Zeit.

00:07:33: Ob am Ende tatsächlich mehr Qualität für Kunden und Vertriebspartner dabei herauskommt oder ob vor allem die Unternehmen selbst von mehr Stabilität profitieren – das wird sich erst im weiteren Verlauf zeigen.

00:07:46: Klar ist aber schon jetzt wer bei dieser Entwicklung nicht mitzieht könnte es künftig schwerer haben sich am Markt zu behaupten!

00:07:53: Das war volle Deckung der Podcast von Ask Compact.

00:07:56: Wir bleiben für Sie an diesem Thema dran, bis zur nächsten Folge!